SPL量化工作台使用教程-11 仓位控制

量化交易中，仓位管理是平衡风险与收益的关键。如果仓位过重，一旦市场走势不利，可能遭受巨大损失。而仓位过轻，又可能错过盈利机会。合适的仓位能在风险和收益间找到平衡，使收益稳定增长。不同的市场环境对仓位管理要求不同。在牛市时，适当增加仓位可以获取更多收益。但在熊市或者震荡市时，就需要降低仓位来规避风险。

我们主要采用两种仓位管理方法：

固定金额法：在这种方法中，每次交易投入固定金额的资金。这种方法简单易行，但可能不够灵活，无法根据市场情况和交易者的风险承受能力进行调整。

固定比例法：每次交易投入账户总资金的固定百分比。这种方法使得随着账户价值的增长或减少，交易仓位大小也会相应调整。

在多票回测弹出窗口中勾选是否需要仓位控制，输入总资金数，每次买入比例或者每次买入金额：

点击开始回测后，数据显示区域会显示这几只股票的买入卖出情况：

点左下角的【交易汇总】，可以看到每一笔实际的买入卖出数据：

现金最小值指的是回测过程中，帐户剩余资金少于现金最小值时，会自动补足，不填表

示不做这个补足动作；

现金最大值指的是回测过程中，帐户剩余资金大于现金最大值时，多出部分会自动被抽走不再参与交易以保护已经获得的赢利。不填表示不做这个处理，即所有帐户上的资金都会继续参与交易。

此举用于保证回测过程中的资金总数始终保持在一定的范围内。可以尝试用此配置对比一下：

把股票池调整取消，让更多股票参与回测去占用资金，这样才能看出区别，首先是不配置现金最大值最小值的回测结果：

可以看到11月份的时候资金占用最多的时候达到87万，然后配置现金最小值为30万，最大值为110万：

可以看到11月份资金最多占用了95万，说明在资金低于30万的时候，回测脚本自动给补足了资金。

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